Alemania regala una cuenta de bolsa a cada niño de seis años con la «pensión de inicio temprano»

Berlín ha decidido que sus niños empiecen a ahorrar para la jubilación antes de aprender la tabla del seis. El Consejo de Ministros alemán aprobó este miércoles el proyecto de ley de la «pensión de inicio temprano», que abre a partir de los seis años una cuenta de inversión a nombre de cada menor con una aportación mensual del Estado de 10 euros hasta que cumpla los 18, según informó el Gobierno alemán y recogió The Objective.

En qué consiste

La medida, presentada ya en diciembre del año pasado dentro de un paquete más amplio para reforzar el pilar privado del sistema de pensiones, funciona como una hucha estatal obligatoria. El dinero se ingresa mes a mes en una cuenta de inversión que los padres pueden abrir a nombre de sus hijos y a la que, si quieren, pueden sumar aportaciones propias.

El vicecanciller y ministro de Finanzas, Lars Klingbeil, que presidió la reunión del Consejo de Ministros, defendió que el objetivo es que los jóvenes «acumularán un patrimonio propio a lo largo de los años y aprenderán desde una edad temprana cómo funciona la previsión financiera en los mercados de capitales», según sus palabras recogidas por el Ejecutivo alemán.

Hoy en día, esto depende con demasiada frecuencia de la situación económica de la familia. Esta desigualdad suele prolongarse hasta la vejez. Queremos cambiarlo

Klingbeil enmarcó la iniciativa como una herramienta contra la desigualdad heredada, que según su diagnóstico suele prolongarse hasta la vejez de quienes crecen en familias con menos recursos. Para los niños a los que no se les abra una cuenta individual, la aportación estatal no se pierde: se destina a una inversión colectiva gestionada por el Bundesbank, el banco central alemán.

Cuánto puede llegar a valer

El Ministerio de Finanzas alemán calcula que, solo con las aportaciones del Estado, la cuenta rondaría los 2.200 euros al llegar a los 18 años. Sin ninguna aportación adicional después, esa cantidad podría convertirse en unos 53.000 euros al llegar a la jubilación gracias a la rentabilidad acumulada en el mercado. Si los padres suman también 10 euros al mes durante toda la infancia, la cifra final podría rozar los 107.000 euros.

La ley permite además aportaciones voluntarias adicionales de hasta 6.840 euros al año, con los rendimientos exentos de impuestos hasta que llegue la fase de cobro. Como norma general, el capital subvencionado por el Estado no podrá retirarse antes de los 65 años, ya que la cuenta pasa al cumplir la mayoría de edad al sistema de previsión privada para la jubilación con sus correspondientes ventajas fiscales.

El proyecto tiene efecto retroactivo desde el 1 de enero de 2026 para los niños nacidos en 2020, y a partir de 2027 se incorporará cada año la generación que vaya cumpliendo seis años. Antes de entrar en vigor, la norma debe pasar todavía por el Bundestag, donde se decidirá el calendario definitivo y el reparto exacto de la factura que asumirá el Estado.

La fórmula no es enteramente nueva: Reino Unido ensayó algo parecido con sus Child Trust Funds a comienzos de siglo, antes de acabar desmontándolos por su coste. Alemania, con una población que envejece más deprisa que casi ninguna otra en Europa, apuesta ahora por convertir a sus bebés en pequeños inversores antes que en simples contribuyentes futuros, con la incógnita de si el Parlamento respaldará una factura mensual que el Estado deberá pagar durante décadas.